Банк Израиля во вторник снизил процентную ставку, что стало вторым снижением за третий квартал. Ранее ставка была снижена в июле с 3,75% до 3,5%, при этом регулятор обосновал свои действия инфляцией и ростом ВВП.
Банк Израиля готовится объявить решение по процентной ставке, сталкиваясь с дилеммой: низкая инфляция и сильный шекель поддерживают снижение, но ястребиная риторика ФРС США и ужесточение политики в Европе усложняют ситуацию. Мировые сигналы об ужесточении делают местное снижение рискованным и влияют на рынок.
Цена на бензин в Израиле достигла 8,25 шекелей за литр, что является максимумом с 2012 года. Повышение вызвано мировым ростом цен на энергоносители и корректировкой акцизного налога.
Иран переживает острый экономический кризис с высокой инфляцией и дефицитом товаров, что ведет к росту недовольства. На фоне ослабления страха перед репрессиями и предупреждений о неизбежности "экономического восстания", иранский режим, несмотря на публичную демонстрацию уверенности, выражает опасения по поводу стабильности и готовится к новым волнам протестов.
Мировые рынки демонстрируют стабильность в ожидании ключевых экономических событий: отчета о доходах Nvidia, самой дорогой компании в мире, и данных по инфляции в США. Несмотря на недавний рост Уолл-стрит и Nasdaq, инвесторы готовятся к возможной волатильности, о чем сигнализирует «индекс страха».
Мировые рынки входят в новую торговую неделю с повышенным уровнем риска, а доходность гособлигаций приближается к опасным уровням. Ожидается публикация важного отчета Nvidia, а также данных по инфляции в США, которые станут испытанием для главы ФРС. Израильские страховые компании также представят свои финансовые отчеты.
Дональд Трамп заявил, что Иран желает заключить сделку с США, несмотря на высокую инфляцию в 350%. Он также подчеркнул полный контроль Соединенных Штатов над Ормузским проливом.
Глава Банка Израиля Амир Ярон в интервью Bloomberg сообщил о сомнениях в снижении ключевой ставки в сентябре, несмотря на рекордно низкую инфляцию. Он прогнозирует рост инфляции в ближайшие месяцы, что заставляет Центробанк проявлять осторожность, хотя и отметил высокие показатели экономического роста.
Инвестор Леон Куперман заявил о риске рецессии в США и возможном усилении инфляции, предупредив о повышенной вероятности рыночных потрясений.
Годовая инфляция в Израиле в июле замедлилась до 1,5%. Подорожали транспорт и культура, подешевели обувь и свежие фрукты и овощи; цены на жилье прибавили 0,1% за месяц.
По прогнозам, индекс потребительских цен в Израиле за июль вырастет на 0,2-0,3%, что снизит годовую инфляцию. Однако Банк Израиля может не снизить процентную ставку из-за роста цен на нефть и жилье, которые способны спровоцировать инфляцию в будущем.
Перед началом торгов на израильской бирже наблюдаются позитивные настроения в технологическом секторе и рост акций двойного листинга, особенно в сегменте полупроводников. Однако существуют опасения по поводу влияния растущей доходности облигаций США на фондовый рынок и неопределенности в отношении дальнейшей политики ФРС. Также обсуждается роль SpaceX в космической индустрии и ИИ.
В июле объем ипотечного кредитования в Израиле составил 11,56 млрд шекелей, став вторым месяцем подряд с показателем выше 10 млрд, несмотря на спад на рынке жилья. Среднемесячный объем с начала года уже превышает рекорд 2021 года. Доля ипотеки, привязанной к индексу, упала до исторического минимума в 10% из-за опасений инфляции и экономической неопределенности.
Из-за сбоев в судоходстве через Ормузский пролив страны Персидского залива, включая Кувейт, ОАЭ, Бахрейн, Катар и Саудовскую Аравию, сталкиваются с ростом цен на продовольствие и инфляцией, поскольку вынуждены переходить на более дорогие авиаперевозки.
Доходность 30-летних гособлигаций США достигла 5,24%, максимума с 2007 года, на фоне роста цен на нефть, инфляции, дефицита бюджета США и эмиссии ИИ-облигаций. При этом спреды между государственными и корпоративными облигациями остаются узкими, что является необычной ситуацией, создающей как возможности, так и риски для корпоративного финансирования и сделок M&A.
Новый глава ФРС США Кевин Уорш в своей первой речи в Конгрессе объявил снижение инфляции главной целью, пообещав сделать ее «достоянием прошлого». Он также подчеркнул стремление сохранить аполитичность ФРС, хотя эксперты отмечают, что инфляция — не единственная экономическая проблема страны.
Перед открытием торгов Тель-Авивской биржи ожидается поддержка со стороны мировых рынков. Прогнозируется снижение инфляции до пятилетнего минимума, укрепление шекеля до 2,99 за доллар и рост цен на нефть. Инвестиционный дом Meitav предупреждает о недооцененности рисков корпоративных облигаций, в то время как одна из израильских оборонных компаний получила положительную рекомендацию от Jefferies.
Ресторан шеф-повара Майкла Соломонова закрывается в Филадельфии. Владелец Стив Кук назвал причиной экономические проблемы, такие как инфляция и снижение посещаемости, опровергая слухи о бойкоте со стороны пропалестинских активистов.
Годовая инфляция в Израиле достигла пятилетнего минимума в 1,6%, а июньский потребительский индекс цен остался без изменений. Цены на жилье в целом снизились на 1% за месяц, что является крупнейшим падением за восемь лет, особенно в Тель-Авиве и Иерусалиме. При этом новые арендаторы сталкиваются с ростом арендной платы на 6,6%. Среди причин снижения инфляции — сезонные факторы, падение цен на топливо и укрепление шекеля.
За последний месяц в Израиле объем ипотечных кредитов, привязанных к ставке «прайм», вырос более чем на 500 млн шекелей. Это произошло на фоне снижения процентных ставок и инфляции, побуждающих заемщиков менять структуру своих займов. Отраслевые эксперты предостерегают, что ставки могут вновь быстро вырасти.