Несколько IPO в Тель-Авиве прошли с дисконтом до 26% к заявленной цене

Пять из шести компаний, завершивших первичные публичные размещения акций на Тель-Авивской фондовой бирже в последние недели, согласились на заметное снижение оценки по сравнению с первоначально запрашиваемой. По итогам размещений дисконт к ориентиру достигал 26%.

Ситуация отражает переговорную динамику между эмитентами и институциональными инвесторами, которые выступают ключевыми покупателями на таких размещениях. При согласовании более низкой цены компании получают возможность закрыть сделку и выйти на биржу с оценкой, которую инвесторы считают более привлекательной, а институциональные участники — зафиксировать покупку на условиях, позволяющих рассчитывать на позитивную динамику после начала торгов.

На фоне серии размещений одна из недавних сделок выделялась особенно заметно по параметрам ценообразования, однако общий тренд последних недель на рынке IPO в Тель-Авиве — снижение цены относительно первоначальных ожиданий — проявился в большинстве случаев.